个人房贷整体风险较低

在采访调查中记者发现，相对于不少地区一季度银行房地产开发贷款增量同比仍有增长，个人住房消费贷款从去年第四季度以来反而遭到政策性的压缩，特别是二套房贷门槛的提高，不仅打击了房产投资行为，同时也抑制了部分个人和家庭的购房需求。当楼市需求受到抑制，而开发资金却继续流向楼市，供给仍然持续不断，房价的下行便逐渐成为日益迫近的现实。

过去几年间，我国个人住房消费贷款被认为是商业银行的优质资产，不良率一直未超过2%。不过，一旦房价大幅走低，银行将不得不面临大量房贷断供的情形。此外，银行手中的抵押房产也面临大幅缩水的危险。

项目型地产商

最可能“出局”

房地产商今年的日子肯定没有去年好过，但这也只是相对于去年楼市的无理性疯狂飙升而言。从实际的财务数据来看，有实力的大型地产商的资金来源依旧有保障。但部分中小地产商，特别是项目型地产商则很可能成为这一轮调整中的“出局者”。

从银行角度来说，今年对于房地产企业的贷款支持力度并没有明显减少，相比之下，个人住房贷款压缩力度更大。从这一角度来说，在过往几年房地产开发一直保持高速增长的情况下，市场需求遭到抑制将有助于房价下行。虽然这会导致银行手中的抵押房产价格缩水，利润有所减少，但对银行的根本影响有限。

不过，银行人士仍普遍认为，就现阶段来说，我国银行个人住房消费贷款的质量仍然较开发贷款要高。

首先，在个人住房消费贷款中，银行最关注的是借款人的还款能力，一般要求其有稳定收入作为还款来源，家庭收入对贷款本息的覆盖要达到300%以上。其次，按揭贷款一般有30%以上的首付款，而且放款第二个月起就开始还款，按揭本金不断减少，相当于贷款抵押率不断降低，这与美国次级房贷采取“零首付”、前两年只需要归还利息的做法是截然不同的。

银行业人士认为，在我国进入最近一次加息周期以来，很多按揭借款人都采取了尽量提高首付比例和提前还款的措施，进一步降低了按揭贷款对银行的风险。因此，除非我国房价在短期内跌幅达到30%，或者是假按揭，否则银行损失的可能性不大。